广义安全：由于“五年周期”、“等保2.0”、“安全国家队”，进入成长加速器，寻找“战略型利润”。（1）下游30%+收入来自、特殊部门客户，此类客户采购以五年为周期，因而安全行业收入基本遵循五年周期“规律。在”十二五后三年，季度收入同比增速从10%-20%提升至30%-50%。以此类推，在“十三五相对平淡的2016-2017后，后续三年增长值得期待。尽管采购方人事不确定性可能造成季度干扰，但2018-2020年成长趋势确定。（2）网络安全法的配套政策“等保2.0或有10倍空间：2017年6月网络安全法落地。（3）根据行业趋势，推测2018年大型安全集团政策动作频频，且尚未Price-in。
AI从导入期进入中期成长。（1）近期巨头动作表示进入中期成长，但不少AI创业公司会（强者恒强，产业整合）。（2）伴随2017年AI终于发展后，AI促进AR，2018年硬件AR化近期出现关键加速信号。1）华为970、苹果A11已出现AI专用芯片，为AR所需要的各类识别及展示提供基础。2）高通晓龙845相较835提供的最大亮点是AR功能。3）MagicLeap计划在2018年推出Magicleapone。有可能成为划时代产品。（3）工业AI明显成长。
（1）领军成长：启明星辰002439股吧)（安全行业加速，预计2018-2020利润增速35%+）、东方财富300059股吧)（各产品线市占率提升，与工行合作拓展零售金融和基金销售）、中科曙光603019股吧)（预计AI服务器、X86GPU服务器均产生收入）、新（预计2017-2020核心业务利润增速40%-50%）、广联达002410股吧)（公告激励计划。预计2017-2020年现金流CAGR34%）、海康威视002415股吧)。
（2）较高壁垒低PEG:新国都300130股吧)（2018年20XPE，核心业务增速40%）、海兰信300065股吧)（新品小目标雷达驱动17-18年新增长。预计2017-2019年利润5倍增长）、太极股份002368股吧)、远光软件002063股吧)、久其软件002279股吧)、苏州科达(中小盘）。
（4）AI主线会和安全、大数据、云计算融合）：推荐浪潮信息000977股吧)、中科曙光、科大讯飞002230股吧)等。