不动产登记持续需求，带来公司业绩高速增长。随着不动产登记平台建设进入尾声，不动产数据建库需求持续，因单个项目体量更大(数据建库项目平均体量约为500万元/地区，平台建设项目平均体量约为200万元/地区)，将带来约150亿元市场空间。公司在不动产登记平台建设时期占据的市场优势(超过30%市场份额)将在新一轮市场争夺中发挥重要的积极作用，我们预计在未来2年内数据建库项目会给公司带来很大的业绩增量。
国土三调将带来新的业绩增长动力。第三次全国土地调查已经在今年开始部分地区试点，大部分试点将于下半年完成，预计明年开始进行全国推广。第二次全国土地调查市场空间约为150亿元人民币左右，随着信息化的发展，我们相信国土三调的范围以及产生的数据规模，都将远远超出第二次全国土地调查。
维持“增持”Summary]评级，维持目标价22元。维持公司2017/2018/2019年的净利润分别为2.22亿/3.29亿/4.32亿元，EPS分别为0.49元/0.73元/0.96元。我们维持目标价22元，维持“增持”评级。
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